«О'кей» продаст недвижимость с дисконтом

Розничная компания «О'кей» продаст своим акционерам недвижимость и земельные участки стоимостью 5,66 млрд рублей за 3 млрд рублей.

Как говорится в проспекте к IPO «О'кей» (компания рассчитывает закрыть книгу заявок 1 ноября), управляющая розничной сетью O'кey Group S. A. заключила соглашение со структурами своих акционеров о продаже им нескольких объектов недвижимости и земельных участков за 3,03 млрд рублей.

В сделку войдут, как указано в проспекте, три пустых земельных участка, два недостроенных и три действующих ТЦ, а также ряд компаний без активов, но с долгом перед группой на 646 млн рублей. Конкретные параметры объектов не сообщаются. Общая площадь зданий, по информации «Ведомостей», составляет 123,6 тысячи кв. м, земли под ними — 182,5 тысячи кв. м. Балансовая стоимость продаваемых активов на 30 июня 2010 года составляла 5,66 млрд рублей, отмечено в проспекте.

Однако, как утверждает источник, близкий к «О'кей», акционеры заплатят 3,03 млрд «О'кей» не сразу: живыми деньгами ритейлер получит 1,63 млрд, а 1,4 млрд пойдут в зачет арендной платы (компания собирается арендовать у акционеров проданные помещения, отдавая им часть выручки магазинов). Кроме того, группа может стать поручителем по кредиту своих акционеров на 1,63 млрд рублей, который те хотят привлечь для сделки.

Разницу между ценой сделки и стоимостью недвижимости представитель компании объяснять изданию не стал. «Эти участки — непрофильный актив, балласт, требующий значительных вложений в девелопмент», — пояснил другой источник.

Отметим, что сделка с акционерами увеличит долю арендованных площадей «О'кей» с 21 до 36%.

Подобная практика заключения компаниями сферы торговой недвижимости сделок sale-lease-back стала в последнее время довольно распространенной в России, говорит аналитик УК «Финам Менеджмент» Максим Клигин. Однако, обращает внимание эксперт, пока сделки sale-lease-back в России не носят массового характера.