«Евросеть» планирует IPO

Крупнейший сотовый ритейлер России компания «Евросеть» планирует первичное размещение до 30% акций.

Как рассказал финдиректор сети Дмитрий Мильштейн, компания планирует провести размещение в марте 2011 года, однако если ритейлер не успеет, в проекции — осень. По его словам, частично это может быть допэмиссия, частично — продажа пакета акционеров.

По данным «Коммерсанта», банки-организаторы еще не выбраны, а самой «Евросети» предстоит получить согласие на IPO основных акционеров — бизнесмена Александра Мамута (50,1%) и «Вымпелкома» (49,9%).

Размещение, скорее всего, произойдет на LSE, добавил Мильштейн.

Несомненно, возможный выход на публичный рынок одного из крупнейших игроков сотовой розницы будет весьма интересен рынку, уверен Максим Клягин, аналитик УК «Финам Менеджмент». В качестве основных позитивных факторов эксперт отметил качественное улучшение показателей рентабельности. Судя по открытым данным отчетности, компании удалось добиться серьезных успехов. Согласно данным компании, выручка в 1П 2010 г. выросла год к году на 13% и составила около 27,6 млрд. руб. EBITDA увеличилась с 86,6 млн. руб. в 1П 2009 г. до 3,48 млрд. руб. в 1П 2010 г. (EBITDA margin - 12,6%). Чистая прибыль составила 1,9 млрд. руб. (в 1П 2009 г. – убыток 2,9 млрд. руб.).

«Конечно, стоит учитывать эффект сравнительно низкой базы предыдущих периодов, но в целом компания, безусловно, выглядела лучше рынка», - обратил внимание Клягин. На данном этапе детали возможного IPO компании еще не определены. Но, предварительно, «исходя из озвученных менеджментом прогнозов и с учетом вероятных параметров (планируется к размещению около 30%), можно предполагать, что компания сможет привлечь не менее $450 млн», предположил аналитик «Финама».