Август Мейер продает свою долю «Ленты»

Владелец контрольного пакета акций сети «Лента» Август Мейер предложил выкупить его долю фондам «ВТБ Капитал» и TPG Capital.

Как стало известно, «Ренессанс Капитал» подготовил оценку стоимости бизнеса «Ленты». Так, в презентации инвестбанка говорится, что компания может стоить $2,6-2,8 млрд без учета возможных премий и дисконтов. Для получения индикативного диапазона оценки инвестбанк использовал показатель EBITDA «Ленты» в этом году на уровне $246 млн (7,4 млрд рублей), она не учитывает долг сети в размере $316 млн (9,5 млрд рублей). В презентации говорится, что ближайшим аналогом «Ленты» является петербургская сеть «О`Кей» — именно этот ритейлер стал «точкой отсчета» при оценке. Таким образом, «Ленту» оценили в 10,5-11,4 EBITDA 2011 года.

По словам источника в «Ренессанс Капитале», данная оценка является промежуточной, а в итоге инвестбанк подтверждает оценку «Ленты» — $2,85 млрд без учета долга. Оценка сделана по заказу клиента «Ренессанса» — владельца 40,6% сети Августа Мейера (доля записана на компанию Svoboda Ltd). Обычно такие документы готовят в самом начале переговоров с одним конкретным покупателем, уточнил он. В данном случае речь идет о других совладельцах «Ленты» — фондах «ВТБ Капитал» и TPG Capital, которым на двоих принадлежит 30,8% сети.

По информации «Коммерсанта», предложение выкупить долю Мейера поступило «ВТБ Капиталу» и TPG Capital в январе, и фонды его рассматривают. Между тем инвесторы считают оценку «Ренессанса» завышенной — по их мнению, сеть стоит не дороже $2 млрд, говорит источник, близкий к потенциальным покупателям.

А источник со стороны Августа Мейера сообщил, что бизнесмен готов рассмотреть и выкуп долей «ВТБ Капитала» и TPG в сети, если те откажутся выкупать его пакет, однако официального предложения фондам он пока не направлял.