Продается доля в сети «Виктория» [мнение эксперта]

Инвестбанк «Ренессанс Капитал», который наняли акционеры ОАО «Группа компаний «Виктория» для продажи не более 50% в компании, уже сделал предложения фондам Russia Partners, TPG Capital и Goldman Sachs. Продать часть своих акций могут двое из трех основателей «Виктории» Александр Зарибко и Владимир Кацман, которым деньги необходимы.

Как сообщает «Коммерсантъ», «Ренессанс Капитал» уже разослал предложения купить долю в «Виктории» нескольким инвестиционным фондам, в том числе Russia Partners, TPG Capital, Goldman Sachs и Prosperity Capital Management.

По словам топ-менеджера крупного западного банка, клиенту которого делал предложение «Ренессанс», речь идет о продаже неконтрольной доли «Виктории»: часть акций реализуют Зарибко (32,92%) и Кацман (26,66%), возможна допэмиссия.

Издание отмечает, что Зарибко и Кацману деньги необходимы, в частности, на обратный выкуп 5% ретейлера у Renaissance Pre-IPO Fund и East Capital. Напомним, в 2007 году фонды выкупили пятипроцентный пакет «Виктории» у Зарибко и Кацмана, вырученные деньги бизнесмены вложили в личный бизнес.

Как рассказал Зарибко, договор подразумевал, что фонды выйдут из капитала ретейлера в 2009 году при размещении его акций на бирже. В случае если размещение не состоится, основатели «Виктории» должны отдать фондам еще 11% своих акций (находятся в залоге у фондов) или возместить деньгами рыночную стоимость 5% ретейлера. Пока действует пут-опцион, заложенные акции не могут быть проданы сторонним покупателям, но имеют право голоса.

В то же время источник, близкий к Renaissance Pre-IPO Fund, утверждает, что фонд не торопится менять акции «Виктории» на деньги.

Председатель совета директоров ОАО «Группа компаний «Виктория» Николай Власенко добавил, что новый инвестор «Виктории» необходим и для того, чтобы возобновить развитие, которое с осени прошлого года приостановлено.

Как сообщил Михаил Бурмистров, руководитель отдела аналитики INFOLine, «на данный момент стоимость группы компаний «Виктория» составляет около 15 млрд руб. Но из нее нужно вычесть сумму долга компании».