Ralf Ringer готов обменять акции на кредит

Российский обувной производитель и ритейлер Ralf Ringer готов поделиться до 10% акций головной компании в обмен на кредит $10-30 млн.

Как рассказал финдиректор Ralf Ringer Алексей Пурусов, компания ведет переговоры с ИК Astor Capital Group о привлечении мезонинного финансирования. По его словам, речь идет о долге без залога, но с долевым участием инвестора: ритейлер рассматривает возможность передать в собственность инвестору 5-10% акций материнской компании (ЗАО «Проф-Ритейл») и получить кредит на $10-30 млн сроком до 10 лет.

Astor Capital Group выступает как консультант в переговорах, а наиболее вероятный кредитор, как пояснил Пурусов — фонд Red Square Private Equity (под управлением Astor Capital). Если сделка с Red Square будет заключена, то через год фонду будет предложено обменять полученную в Ralf Ringer долю на ежегодные отчисления в размере 5-10% от прибыли компании помимо процентов по кредиту. Финдиректор рассчитывает, что сделка может быть закрыта в течение трех-шести месяцев.

По данным «Коммерсанта», деньги понадобились Ralf Ringer для развития — в планах открытие 50 новых магазинов в год. Других кредитов, по словам Пурусова, у компании практически нет, ее долг не превышает 200 млн рублей. Компания прибегает к столь сложному способу финансирования, так как кредиты банки выдают по очень высоким ставкам, объясняет Пурусов. В частности, он указывает на то, что банки с начала кризиса требуют более ликвидные залоги — не товарные запасы, а недвижимость. Собственные помещения магазинов Ralf Ringer уже заложены (под управлением компании 67 магазинов, вся дилерская сеть - 1100 магазинов), добавил он.

Отметим, что Astor Capital Group создана экс-президентом и нынешним предправления российского подразделения Standard Bank Юрием Войцеховским (входит в наблюдательный совет Astor Capital) и Уиллом Андричем, который в разное время работал в британском и американском офисах Morgan Stanley, в инвестиционно-консультационной компании Savills (Великобритания), а в 2006-2008 годах был независимым директором ГК ПИК.

На сайте Astor Capital Group говорится, что фонд Red Square Private Equity только формируется, его предполагаемый объем — $250-300 млн, инвесторы не раскрываются. Фонду интересны компании в секторе нефти и газа, недвижимости и девелопмента, розничной торговли и др., сообщает издание.