Обзор рынка складской недвижимости Москвы 2кв. 2017 г.

Общая ситуация на рынке

Банк России продолжает последовательно снижать ключевую ставку: с 9,75% (март) до 9,25% (май) и до 9,0%(июнь) годовых.

Средний курс доллара за 2 кв.2017 г. составил 57,20 руб., сократившись на 2,5% по сравнению со среднеквартальным показателем 1 кв. 2017 г.

Уровень инфляции с начала года (янв.- май) – 1,7% против 2,9% (янв.-май 2016 г).
Уровень годовой инфляции – 4,1% (май).

Грузооборот транспорта в России в январе-мае 2017 года вырос на 7% по сравнению с показателем аналогичного периода 2016 г.

В частности, грузооборот автомобильного транспорта увеличился на 4,2%.

Предложение

На территории ПСК «Атлант-Парк» запустили в работу новый мультитемпературный
распределительный центр общей площадью 21 тыс. кв. м. Центр построен для новой торговой сети (данные о компании не уточняются), которая активно развивается на рынке Московского региона. В соответствии с разработанным проектом, инфраструктура распределительного центра включает в себя несколько температурных зон хранения продовольственных товаров.

Общий объем предложения складской недвижимости во 2 квартале 2017 года составил
около 12,1 млн. кв.м., что на 1,1% выше показателя за прошлый период. 2 квартал оказался богатым на ввод новых складских помещений. За этот период на рынок вышло 8 складских объектов общей площадью около 134 тыс. кв.м., за первую половину 2017 г. объем ввода составил 263,1 тыс. кв.м. Одними из крупнейших объектов, введёных в эксплуатацию во 2 квартале, являются: корпус 2.4 логистического парка «Север 2», площадью 25 тыс. кв.м. и многофункциональный парк «Бекасово-Пожитково» от PNK Group, площадь которого составила около 34 тыс. кв.м.

Коммерческие условия

Во 2 квартале текущего года арендные ставки показали стабильность и практически не
изменились. В складах класса А снижение составило 1%. В классе B стоимость аренды
уменьшилась на 6%. Таким образом, показатели по арендным ставкам за 2 квартал 2017 года приблизились к показателям аналогичного периода за 2016 год.

Спрос

В 2 квартале 2017 года уровень вакантных площадей в классах составляет:
13,2% - в классе А ( 2,4 п.п. к 1Q 2017 г.).
11,4% - в классе В ( 3,6 п.п. к 1Q 2017 г.).

Уровень вакантности в классе А во 2 квартале 2017 года снизился и достиг уровня первого
полугодия 2016 года. Показатель класса В после подъёма в 1 квартале 2017 года, снова снизился, вернувшись на уровень 4 квартала 2016 года. В целом, за полгода уровень вакантности понизился на 7,7% в классе А, и повысился на 0,9% в классе В.

Спрос

В 2 квартале было заключено большое количество крупных сделок аренды складских
помещений. Их общий объём составил около 55 тыс. кв.м.

Крупнейшей сделкой за отчетный период стала аренда 18,7 тыс. кв. м в логистическом
комплексе Быково компанией «Фармкомплект» складской площади сроком на 10 лет.
В ПЛТ-Северное Шереметьево арендовал склад крупнейший европейский логистический
оператор Dacsher, заняв около 13 тыс. кв.м. Помимо складских помещений площадью 11 000
кв. м и мезонина площадью 1 000 кв. м, компания Dasher арендовала более 900 кв. м
офисных помещений. Здание имеет 14 погрузочных ворот.

Сеть Leroy Merlin в индустриальном парке «Южные Врата» арендовала еще 9 тыс. кв.м.
В ноябре 2016 года Leroy Merlin открыли в «Южных Вратах» крупнейший в России
федеральный распределительный центр, реализованный компанией Radius Group по
схеме built-to-suit на продажу. Также, в индустриальном парке «Южные Врата» распределительный центр Leroy Merlin, логистический оператор Tablogix при поддержке Radius Group запустили DIY-проект, разработанный специально для поставщиков ритейлера сети Leroy Merlin. В рамках данного проекта Tablogix разрабатывает решения и запускает
логистические операции по хранению, обработке и транспортировке товаров со склада Tablogix в РЦ Leroy Merlin.

Выводы и прогноз развития

На конец 1 полугодия 2017 года отрицательная динамика вакантных помещений привела к
стабилизации арендных ставок на рынке. На остаток года есть большая вероятность сохранения стабильности уровня вакантности и арендных ставок.

Запланированные на ввод складские и логистические комплексы окажут незначительное влияние на рынок во 2 полугодии 2017 года.

На 3 квартал придется около 100 тыс. кв. м. нового строительства складских комплексов в Москве и Подмосковье.