«Центр» для «Развития»

Сбербанк намерен продать 74,5% одной из крупнейших строительных компаний Москвы - ОАО ХК «Главное всерегиональное строительное управление «Центр» - управляющей компании «Развитие» Михаила Черкасова. Сделку рассчитывают закрыть в начале февраля 2012 года, в дальнейшем Сбербанк намерен полностью выйти из ГВСУ «Центр». Сделку оценивали наши эксперты.

Почему Сбербанк решил продать сейчас только долю, а не всю компанию целиком?

Сергей Чагин, заместитель директора департамента инвестиционных продаж NAI Becar

Скорее всего, это вызвано тем, что у Сбербанка есть какие-то определённые интересы, связанные с текущей деятельностью ГВСУ «Центр». Кроме того, Сбербанк не выпускает ГВСУ «Центр» из-под своего контроля полностью, так как оставшиеся 25,5% позволяют банку вносить определённые корректировки в планы развития компании и продвигать свои интересы.

Ирина Морозова, начальник отдела маркетинга технопарка Nagatino i-Land

Полагаю, что продажа доли связана с соблюдением антимонопольного законодательства. Разрешите также внести поправку - доля составляет не 74,5%, а 97,029%. 74,5% - это доля в акциях компании ЗАО «Проффинанс», которая владеет 97,029% ГВСУ «Центр».

Алексей Гутьерес-Фернандес, руководитель отдела по работе с корпоративными клиентами консалтинговой компании Crystal Estate

Скорее всего, это тактический ход при продаже активов компании, целью которого является то, что оставшаяся часть акций в будущем будет реализована на значительно более выгодных условиях, причем, скорее всего, в руки первоочередного покупателя.

Наталья Чепрукова, генеральный директор компании Delta estate

Учитывая потенциальную прибыльность объекта, Сбербанк на сегодняшний день не готов реализовать 100% доли.

Кто может выступить потенциальным покупателем оставшейся доли в компании?

Сергей Чагин

Думаю, потенциальными покупателями могут выступить многие девелоперы города Москвы.

Ирина Морозова

Покупатель известен. Это УК «Развитие». Стороны подписали соглашение о намерении, а закрыть сделку рассчитывают в начале февраля 2012 года.

Алексей Гутьерес-Фернандес

С большой вероятностью в лице потенциального покупателя оставшейся доли выступит то лицо, которое до этого приобрело первоначально предлагавшийся пакет акций застройщика. Но, без сомнения, активы крупнейшей строительной компании, также участвующей в реализации госпрограмм, заинтересуют многие инвестиционные группы, присутствующие на рынке.

Наталья Чепрукова

Потенциальными покупателями оставшейся доли в компании могут выступить российские застройщики: Rose Group, ST-Group, ЗАО «Аркада Траст», ЗАО «ДОН-Строй» и «ДС-Девелопмент», ЗАО «Гута-Финанс», ХК «Балтийский монолит», «Стройинком - К», УСК «Форум Девелопмент», Группа компаний КРТ, ИСК «СТОЛИЦА», «Гарант Инвест», Холдинг MCD Group, ИСК Red Development, компания «Северо-Запад», ЗАО «Легион Девелопмент», компания «ГЛАВМОССТРОЙ-ИНВЕСТ». Все эти компании являются нашими партнерами. Сбербанк нашел надежного партнера для реализации проекта - это УК «Развитие». Их связывает сотрудничество и по другим проектам, в частности благотворительная деятельность по поддержке регионов, пострадавших от пожаров в Тульской области.

Какова ориентировочная стоимость данной сделки?

Сергей Чагин

Скорее всего, ценообразование сохранилось на том же уровне, который был в предыдущей сделке.

Ирина Морозова

Стоимость актива составила 7,8 млрд руб. Если бы продавалась вся компания, то было бы около 8 млрд. руб.

Алексей Гутьерес-Фернандес

Точную цифру стоимости данной сделки дать сложно. Однако учитывая тот факт, что ОАО ГВСУ Центр значительно укрепило свои позиции на строительном рынке с тех пор, как было получено за долги Сбербанку, а также вошло в ряд государственных проектов, можно предположить, что сделка будет выгодная для продавца.

Наталья Чепрукова

Ориентировочная стоимость данной сделки 5 миллиардов рублей, стоимость всей компании целиком 7 миллиардов рублей.