Mirax заложит за реструктуризацию

У Mirax Group Сергея Полонского появился шанс реструктурировать последнюю задолженность — более $390 млн по CLN и рублевым облигациям.

Рабочая группа кредитного комитета в конце декабря рекомендовала держателям бумаг согласиться на рассрочку при условии, что Сергей Полонский заложит им восемь девелоперских проектов общей площадью 2,3 млн кв. м. и лично поручится по этому долгу.

В распоряжении «Коммерсанта»

оказалось письмо от 29 декабря рабочей группы кредитного комитета (контролирует 80% задолженности по облигациям, составлявшей по итогам девяти месяцев 2010 года $392,2 млн) держателям долговых бумаг и акционерам Mirax Group.

В нем говорится, что рабочая группа проанализировала финансовую отчетность Mirax и сделала вывод, что денежный поток, генерируемый проектами, не позволяет погасить существенную часть задолженности. «Учитывая, что большая часть проектов корпорации, предлагаемых в качестве залогов, находится в начальной стадии реализации, требует серьезных затрат для выхода на площадку и значительного банковского финансирования, рабочая группа считает возможной реструктуризацию публичной задолженности Mirax Group только при соблюдении ряда условий»,— отмечается в письме.

Речь идет о назначении юридического консультанта (рекомендация кредиторов — «Бейкер и Макензи»), внесении в качестве залога восьми строящихся проектов Mirax и личного поручительства Сергея Полонского. «В целом мы принимаем данные условия, но нацелены на дальнейшую их проработку»,— сообщила пресс-секретарь Mirax Group Юлия Браженцева.

В залог держателям облигаций отойдут проекты общей заявленной площадью 2,3 млн кв. м: жилые комплексы «Кутузовская миля», «Лужнецкая набережная», «Рублевская Ривьера», «Литературная газета», «Веллхаус на Дубровке», а также строящееся жилье на Кремлевской наб., 1, микрорайон «Мякинино» и многофункциональный комплекс Paradise Living. Mirax сможет закладывать проекты частично, чтобы у группы была возможность получать кредиты в банках также под их залог, отмечает источник, близкий к корпорации. Госпожа Браженцева уверяет, что кредиты можно будет привлекать как под эти проекты, если они будут заложены частично, так и под оставшиеся (весь девелоперский портфель составляет 8,8 млн кв. м., он уже частично заложен).

По итогам девяти месяцев 2010 года общий долг Mirax Group составлял $593 млн, из которых $392,2 млн — задолженность по рублевым облигациям и CLN. Просроченная задолженность составляет $150 млн: по CLN — $119 млн и рублевым облигациям второй серии — около $31 млн. Основными держателями бумаг являются Bank of Singapure, Промсвязьбанк, ВТБ, «Уралсиб Кэпитал». Выручка корпорации за девять месяцев 2010-го, по собственным данным, составила $200 млн.

Еще осенью Mirax предложила держателям облигаций три варианта реструктуризации задолженности. Первый — пролонгировать действие долговых бумаг на восемь лет под 7% годовых через выпуск новых рублевых облигаций под залог ряда проектов. Второй — привязать облигации к конкретному проекту компании и направлять свободные денежные потоки от проекта на досрочное погашение. Третий — дополнительное финансовое участие инвесторов в реализации проектов и получение ими доли прибыли помимо купонного дохода.

Держателем облигаций Mirax является также ВТБ (просроченный долг — 151 млн руб., или около $5 млн по вчерашнему курсу ЦБ), который не входит в комитет. ВТБ подал два заявления о банкротстве головной компании девелопера — «МГ Групп»: первое — 28 октября (рассмотрение дважды переносилось, последний раз — на 26 января), второе — 12 января.