O1 Properties выходит на IPO

Инвесткомпания O1 Properties Бориса Минца объявила о намерении провести первичное публичное предложение глобальных депозитарных расписок (GDR) на свои обыкновенные акции. GDR будут предлагаться компанией и ее главным акционером O1 Group Limited международным институциональным инвесторам за пределами США. Эксперты отмечают, что ситуация на рынке сейчас не самая благоприятная, однако портфель проектов O1 Properties представлен качественными объектами, которые будут интересны инвесторам.

O1 Properties намерена подать заявку на допуск GDR к листингу в Официальном Списке Управления по финансовому регулированию и надзору Великобритании и на допуск GDR к обращению на Основном Рынке Лондонской фондовой биржи под тикером «O1P», уточняют в компании. Полученные средства будут преимущественно направлены на приобретение двух действующих бизнес-центров класса «А» в Москве и выплату долговых обязательств.

«Первичное публичное предложение на Лондонской фондовой бирже позволит компании упрочить рыночные позиции, диверсифицировать структуру капитала и источники финансирования, а также стимулирует дальнейший рост», - говорит Дмитрий Минц, председатель правления O1 Properties.

Какой пакет O1 Properties планирует продать, не уточняется. В процессе подготовки к IPO проводится детальный анализ различных параметров, влияющих на общую величину пакета акций, предлагаемого к размещению на бирже. Ранее Борис Минц заявлял, что компания собирается предложить инвесторам 40-45% акций и привлечь около $500 млн. По информации газеты «Ведомости», IPO компании может пройти уже в мае.

Ситуация на международных рынках сейчас не самая благоприятная, отмечает Яна Кузина, директор отдела стратегического консалтинга и оценки CBRE. «Однако выход на IPO для O1 Properties – это неплохой вариант привлечения финансирования, особенно учитывая тот факт, что портфель проектов компании представлен готовыми качественными объектами в Москве, которые генерируют кэш», - полагает госпожа Кузина.

В настоящее время O1 Properties консолидировала портфель проектов, который включает восемь действующих бизнес-центров класса A и B+/B. Их совокупная арендная площадь составляет 321 тыс. кв. м. Помимо этих проектов у O1Properties есть два девелоперских, рыночная стоимость которых составляет 5% от общей стоимости портфеля компании. Это бизнес-центр «Шереметьевский» на Октябрьской улице и фабрика «Большевик» на Ленинградском проспекте.

В ходе подготовки к IPO компания O1Properties обращалась к лучшим консультантам, и в результате была подготовлена очень ясная и понятная инвесторам стратегия, отмечает Том Девоншир-Гриффин, начальник отдела финансовых рынков и инвестиций компании Jones Lang LaSalle. «Благодаря фокусированию на конкретном сегменте рынка недвижимости, сильной команде, а также благоприятной общей ситуации на рынке (стабильный спрос на высокие ставки доходности, комфортные условия кредитования и недостаток нового строительства), бумаги O1Properties будут интересны широкому кругу инвесторов», - считает эксперт.

Согласно отчету об оценке компании Cushman & Wakefield, рыночная стоимость портфеля O1 Properties на 31 декабря 2011 года составила $2,1 млрд. По мнению Дмитрия Сороколетова, управляющего директора NAI Becar в Москве, данная оценка портфеля компании вполне адекватна с точки зрения рынка.

Morgan Stanley и ВТБ Капитал назначены глобальными координаторами предложения. Morgan Stanley, UBS Investment Bank и ВТБ Капитал совместно выполняют обязанности букраннеров, а UniCredit Bank AG – ведущего соуправляющего предложения.

Артём Высоченко