Фишман может потерять контроль над Mirland Development

Бизнесмен Елизер Фишман может лишиться контроля над Mirland Development.

Держатели бондов израильской компании рассмотрят новый план реструктуризации долговых обязательств девелопера на 225 млн долларов, сообщают "Ведомости".

Представители инициативной группы держателей облигаций предложили конвертировать 180 млн долларов долга компании в акции. Если предложение будет одобрено, держатели бондов по итогам реструктуризации могут получить 60% в уставном капитале группы, тогда как доля нынешних акционеров снизится до 40%.

Однако это произойдет при условии, что инвесторы привлекут в компанию финансирование на 25 млн долларов (4 млн долларов уже есть), из которых 5 млн должны быть выплачены инвесторам.

Сейчас около 86% акций Mirland Development находятся у трех компаний, аффилированных с Fishman Group Елизера Фишмана, еще 14% торгуются на Лондонской бирже (LSE).

По оценкам источников издания, нынешняя стоимость девелопера составляет 47,1 млн долларов на LSE, что гораздо меньше, чем она должна держателям облигаций.

Mirland Development выпустила шесть облигационных займов в 2007-2014 годах, которые торгуются на фондовой бирже Тель-Авива. В конце 2014 года компания сообщила о решении отложить выплату основной суммы займа и процентов держателям бондов из-за тяжелой экономической ситуации в России и девальвации рубля.

Большая часть ее прибыли формируется от сдачи в аренду помещений в торговых и офисных центрах: арендные ставки номинированы в долларах, тогда как доход - в рублях, объясняла тогда компания.

В апреле 2015 года девелопер предложил кредиторам отложить выплаты по облигациям на 3,5 года, увеличив доходность на 1,25 п.п., но договориться сторонам не удалось. Крупнейшими держателями бондов Mirland Development, по информации Bloomberg, являются Psagot Investment, Epsilon Investment House, Rothschild Mutual Fund и Pia-Leumi Fund Mana­gers.

Пока совет директоров Mirland Development, который планируется созвать после решения кредиторов, не одобрил предложение держателей бондов, однако гендиректор девелопера Роман Розенталь назвал его "положительным", так как это, по его мнению, позволит стабилизировать финансовую ситуацию в компании.

Mirland Development создана в 2004 году для инвестиций в российский рынок недвижимости. Ее совокупный портфель, по собственным данным, равен примерно 1,3 млн кв. м. Среди проектов компании можно выделить торговые центры Vernissage Mall (арендопригодная площадь - 100 тыс. кв. м) в Ярославле, "Триумф молл" (27,3 тыс. кв. м) в Саратове и другие.